【推荐】周一机构一致最看好的10金股1

周一机构一致最看好的10金股

周一机构一致最看好的10金股 更新时间：2011-4-12 11:20:49

欧亚集团：奖励基金将拉开黄金三年的序幕　　事件:奖励基金方案内容　　方案实施周期为四年;　　奖励对象:公司高级管理人员、二级单位班子成员及业务骨干;　　计提标准:以当年实现净利润为基数,较上年增加额按照以下比例计提:年净利润增长率为20%-25%,按照30%计提;增长率为25%-30%,按照35%计提;年净利润增长率为30%以上,按照40%计提。　　公司高级管理人员所获得的激励基金在年度内用于购买本公司股票。其他激励对象的激励基金以现金发放;　　提取的激励基金作为管理费用计入当期成本;　　方案所指净利润为归属母公司的净利润。净利润增长率以未提取激励基金的增长率计算　　审议时间。2011年5月3日上午8:30召开2010年度股东大会　　方案点评:如方案最终通过,有利于高管的利益与投资者保持一致,将极大刺激公司未来三年业绩释放。我们认为对于业绩坚实、规划明确、业绩动力释放充足的欧亚集团,给予长期买入评级。可参见我们3月13日深度调研报告《新欧亚,新起点》,及4月7日年报点评《四季度很给力归母净利润同比+122.8%》盈利预测:不考虑提取奖励基金,上调11~13年EPS到1.26元、1.75元、2.57元;若考虑奖励基金,11~13年EPS为1.07元、1.53元、2.20元,目标价35元。

古越龙山：增长强劲符合预期　　投资亮点：　　1、集中度程度将进一步提高,黄酒产业整合预期较大2010年黄酒产量突破134.14万千升,同比增长10.93,相对于白酒、葡萄酒来说增速较慢,但行业集中度程度非常高。作为龙头古越龙山做强、做优、做长企业欲望非常强烈,地方政府也希望借助绍兴黄酒地方性金名片,振兴黄酒产业。　　我们认为未来公司很有可能会整合当地其他的黄酒企业,用以提升行业地位及进一步掌控价格话语权。2010年5月以来公司已提价6次。　　2、参股的咸亨酒店上市进入辅导期随着咸亨酒店投资5.5亿兴建的咸亨新天地项目收益逐渐释放,有望加速其上市的进程。去年底咸亨增资古越龙山直接和间接控股咸亨下降至24.74%,但咸亨上市或成为股价向上的促发因素。　　盈利预测及投资建议:2011年预计全年实现营业收入13亿元,同比增长20%,利润总额1.98亿元,同比增长25%。预测2011-2013年每股收益分别为0.29元、0.36元、0.42元,给予2011年48倍市盈率,6个月目标价为13.8元。

杭萧钢构：业绩略低于预期高成长依然可以期待　　投资要点:　　业绩略低于预期　　2010年公司实现营业收入34.64亿元,营业收入与去年同期相比增加21.73%;归属于上市公司股东的净利润为9,417.90万元,同比下降6.18%,毛利率水平下滑及子公司汉德邦亏损是造成业绩下滑的主要原因。　　毛利率回落至正常水平　　钢结构企业一般报价模式为成本+吨钢利润,项目收入受钢材价格影响较大,而吨钢利润较为稳定,在钢材价格高企时,毛利率低,而钢材价格处在低谷时,毛利率高,同时钢结构项目主要采取闭口合同,有3-6个月的制作期,期间钢价波动也影响毛利率,公司毛利率在经历2008年低谷和2009年高峰后,回落至正常水平。　　包头钢结构住宅项目启动　　从事CCA板制造和销售的子公司汉德邦2010年亏损3119万元,公司包头钢结构住宅项目启动,虽然2011年无法确认收入,但是能够减少汉德邦的亏损,从而增厚公司业绩。　　订单高增长未来业绩有保障　　全年实现新签合同额56.88亿元,比上年度增加25.58亿元,增长81.96%。其中,5000万元以上工程23项,金额合计31.82亿元;亿元以上重大项目9项,金额达22.17亿元。　　盈利预测及投资建议　　我们维持公司2011年、2012年0.45元和0.57元的每股盈利预测,依然强烈看好钢结构住宅的市场前景,维持买入评级。

多氟多：行业景气向上季报亮丽　　一季报业绩亮丽　　公司公告一季报,2011年一季度公司实现收入2.84亿,同比增长64.05%,归属上市公司股东净利润2847.5万元,同比增长63.84%,每股收益0.27元,收入和净利润均实现大幅增长。　　价量齐升,收入快速增长　　去年四季度后,氟化铝价格涨势凶猛,目前价格已上涨至10200元/吨,而去年同期价格仅约为7000元,上涨幅度巨大,同时随着限电的缓解,电解铝开工复产也在持续进行,市场需求逐步转旺,公司经营出现价量齐升的良好局面。　　毛利率已回升至历史最佳水平　　虽然原材料莹石价格上涨,但公司产品价格速度较快,消化了去年以来原材料价格上涨的累积效应,彻底扭转了去年原材料上涨,产品价格滞后的不利形势,为此公司毛利率快速回升,一季度环比上升6.5个百分点至27.9%,与公司历史最高28%毛利率水平已相差无几。　　新能源业务威力初显　　公司一季报中提及产品结构调整带来新利润增长点,目前公司业务主要为电解铝助熔剂冰晶石和氟化铝以及六氟磷酸锂为龙头的新业务,因此,我们认为利润新增长点来自六氟磷酸锂的可能性较大。2011年将是公司新能源元年,未来新能源业务利润贡献将超过电解铝助熔剂。　　维持推荐的投资评级　　我们预计公司2010年和2011年EPS分别为1.22元和2.17元,对应昨日收盘价的PE分别为64倍和36倍,鉴于公司良好发展态势,我们维持推荐的投资评级。风险因素:下游剧烈波动,原材料继续大幅上涨。

南方建材：扩张效应开始逐步显现　　2010年1-12月,公司实现营业收入149.1亿元,同比增长71.2%;营业利润1.3亿元,同比增长287.1%;归属于母公司所有者净利润6709万元,同比增长357.0%;按加权股本计算,每股收益为0.24元;按最新股本计算,每股收益为0.20元,全年业绩略超预期。　　钢材分销网络布局及矿价上涨是营业收入增长的主因。公司主营业务为金属材料及冶金原料的销售和汽车及相关服务。　　报告期内,公司快速开拓中西部区域市场,完成中西部六省一市钢铁分销网络布局,全年实现销售各类钢材278万吨,同比大幅增长196%;销售铁矿石291万吨,同比减少30%。　　虽然铁矿石销量有所下降,但2010年度铁矿石价格大幅上涨。因此受到钢材销量与矿价的支撑,公司金属材料及冶金原料业务收入同比增长80.3%,收入占比在90%以上,是收入的主要来源。另外,公司加大汽车4S店项目投资力度,汽车及相关服务业务收入同比增长16.3%。　　综合毛利率微升0.1个百分点至2.8%。2010年度,在钢材与铁矿石价格上涨的情况下,贸易业务的性质可以赋予公司金属材料及冶金原料业务较好的盈利水平。报告期内,公司金属材料及冶金原料业务毛利率上升0.4个百分点至2.1%,毛利占比为73.8%。公司汽车及相关服务业务毛利率微降0.02个百分点至7.4%,但由于其毛利占比较小,对公司综合盈利能力影响不大。受到金属及冶金原料业务盈利提升的拉动,公司综合毛利率上升0.1个百分点至2.8%。　　扩张战略已显成效,销售体系逐步完善。公司2009年初开始布局分销网络扩张战略,现阶段已经完成六省一市布局,各公司经营已步入正轨。贸易业务赋予公司高业绩弹性,规模扩张得到钢铁行业景气度的配合是投资公司的最佳时点。　　另外公司于2010年12月和2011年1月分别拟设立持股51%的湖南中拓太阳桥物流公司和持股75%的湖南中拓电子商务公司,钢铁物流园与电子商务平台的建设使得公司拥有一条更为完善的销售体系,符合公司持续发展的战略需求。此外,公司成功引进战略投资者ArtGarden并变更为外商投资股份公司,解决了业务扩张所需的资金问题,保障六省一市布局可快速稳健发展。　　加强与供应链上下游企业合作。公司在与萍钢、涟钢等钢企合资设立公司的同时,又于2011年3月公告称收购湖南建工集团下中拓建工12.5%的股权,后期完成增资扩股后,持股比例可上升至56%。收购该公司除了可以带来直接的业绩增厚外,中拓建工还可以依托湖南建工集团在中西部及国内众多工程项目的材料需求优势,助公司开拓中西部市场,契合六省一市扩张战略。　　盈利预测和投资评级。按最新股本计算,预计公司2011-2013年的EPS分别为0.32元、0.42元、0.53元,按照4月7日11.20元的收盘价计算,对应的动态市盈率分别为35倍、27倍、21倍。考虑到公司业务规模扩张效应开始逐步显现,且钢铁物流园与电子商务平台业务有超预期的可能,我们上调公司评级为增持。

诺普信：2011年业绩有望大幅改观　　事件　　公司发布年报:2010年实现营业收入14.56亿元,同比增长11.29%;利润总额1.28亿元,同比下降24.41%;归属于母公司所有者净利润1.09亿元,同比下降21.5%;基本每股收益0.49元。分配预案为每10股转增6股,派现金2元。　　评述　　2010年由于气候异常,前期干旱、倒春寒和后期洪涝等自然灾害导致整个农药行业盈利情况不佳。　　公司是农药制剂生产企业,所受影响相对较小。2010年公司农药制剂销量与2009年基本持平,收购新子公司导致公司营业收入增长。　　公司利润下降,主要由于毛利率下降和费用高企导致。公司综合毛利率为41.75%,同比下降1.26%,是由于收购的北京中港、英联为肥料行业毛利偏低,星牌及新农大正毛利也较低,拖累整体毛利水平。公司2010年期间费用率为33.88%,仍处于较高水平,由于去年公司开始推行两张网的销售新模式,致使销售费用和管理费用较高。　　2011年农药行业的整体情况将好于去年,公司产品销量将有较大增长。在原药价格上涨的情况下,公司也小幅上调了制剂出厂价。　　公司经销商+零售店的销售新模式逐步推广,今年2月已经比去年同期有了较大改善。到2010年底,公司已经拥有1万4千多家零售店,今年还将继续扩张。　　预计1季度公司业绩将有较大幅度的增长。我们维持公司2011-2012年的盈利预测,EPS分别为1.01元、和1.46元,对应的动态市盈率为27倍和19倍;公司已经度过了业绩低谷,未来将逐步步入快速发展轨道,维持公司增持的投资评级。

北方创业：货车业务复苏未来需求或可放量　　事件　　公司2010年内实现营业收入共计28.91亿元,同比增长20.31%;其中营业利润0.8亿元,同比增长60%;全年实现归属母公司所有者净利润0.57亿元,同比增长28.79%。每股收益为0.33元,2009年同期为0.26元。分红预案为每10股派2元。　　评述　　公司业绩的增长主要受益于,全国范围内对于铁路货运车辆需求的复苏。2010年全国新增和更新换代铁路货车共计4万辆左右,同比增长101%。铁路货运车辆作为公司的支柱业务,报告期内为公司贡献营业收入17.87亿元,占比61.79%。同时精密曲轴锻件、车辆弹簧和结构件业务保持平稳增长,分别同比增长16.96%、54.56%和30.42%。　　铁路货车业务为公司业绩支柱。公司所生产铁路货车主要为敞车和罐车,其中罐车由于生产流程较为繁琐,具有较高附加值。下游需求主要分为铁道部用车和主要企事业单位自备车。同类车型中企业自备车毛利高于铁道部用车3-5个百分点。公司全年共销售铁路货车3533辆,其中下游需求各占一半。报告期内公司铁路货车业务收入同比增长13.54%。一方面,受益于下游需求的增加,另一方面,加大了对于企事业单位自备车的销售力度。　　精密锻件业务有望放量。公司2008年通过增发募集资金组建精密曲轴锻件项目,主要为重型卡车提供发动机曲轴和部分配件。计划2010年全面达产,年生产曲轴锻件30万件,然而由于新进设备存在兼容性问题,截止2010年底,公司精密曲轴年产量仅为12万件,远低于原有规划。长时间的设备调试和维护导致固定成本分摊增加,使公司此项业务毛利率远低于行业水平。　　公司未来发展亮点。尽管十一五期间我国铁路建设规模空前,但是,重点主要集中在客运专线的建设上,同时对于原有线路用于货运专线的改造进展缓慢。铁道部已明确表示十二五期间,将加快铁路货运专线的建设速度,同时2012年起在全国范围内大力发展重载铁路。预计2020年新增和更新换代铁路货车需求量在80-90万辆之间。公司作为我国铁路货车生产企业前三甲公司之一,将充分受益于这一规划。另一方面,公司正在积极解决精密锻件生产设备的技术问题力争在2011年内解决。　　公司盈利预期。我们预计公司2011-2012年每股收益分别为0.46和0.65元,动态PE分别为34.3和24.3倍。考虑到公司铁路货车业务收入稳定,精密锻件如果可以全面达产也可同时增强公司盈利能力,且作为军工背景企业,资产注入预期一直存在,给予公司增持的评级。

西山煤电：业绩虽不尽如人意仍具长期投资价值　　投资建议:我们预计公司2011年、2012年、2013年将分别实现每股收益1.26元、1.73元及2.34元,以4月7日收盘价28.30元计,对应市盈率分别为22.49、16.32及12.10倍,维持公司强烈推荐评级。　　沙钢股份：浴火重生增持　　我们预测公司2011年/2012年每股收益分别为0.32元/0.37元。考虑到公司作为沙钢集团目前唯一的上市平台,未来存在资产注入的可能。按照2011年22倍的估值,给予公司7元的目标价,首次给予增持的投资评级。

冀中能源：业绩符合预期分红方案慷慨　　事件　　公司公布2010年年报　　公司实现收入302.89亿元,同比增长49.61%;实现归属母公司净利润23.96亿,同比增长43.19%,折合EPS2.07元,符合我们此前预期的2.06元。公司拟每10股送6股转增4股派发现金红利5元。公司同时公告拟投资18亿控股武媚牛煤矿51%以及收购鄂尔多斯乾新煤业100%权益。　　简评　　原煤产量稳定增长,下半年毛利率提升较快　　2010年公司生产原煤3102万吨,较2009年增加了513万吨,原煤入洗率71%,精煤洗出率平均为55.5%,公司外购煤量991.02万吨。全年公司毛利率为29.9%,下半年毛利率为33.6%,目前公司1/3焦煤价格为1400多元/吨,峰峰主焦煤价格为1500多元/吨。以原煤口径计算公司吨原煤净利润为74元,较2009年的69元/吨提高了5元。　　2011年增量不多,技改矿投产是主力　　公司2011年增量主要包括:国投邢台能源下属的西庞煤矿40万吨/年技改尚未完成,预计年内完工;段王煤化下属的天泰煤业90万吨技改正在验收,西庞煤矿配备150万吨/年洗煤厂,未来东庞和西庞矿合计产能到500万吨,西庞矿未来仍有110万吨扩产空间;邢北煤矿 20万吨投产;段王煤化目前已具备450万吨产能,年底到500万吨。此外,公司还计划在适当时机收购河北省内小煤矿产能。　　收购小煤矿对公司业绩贡献不大　　公司拟控股的武媚牛煤矿产能120万吨,资源忽储量9191万吨;收购的乾新煤业产能60万吨,资源储量5324万吨,初步测算权益产量在90-120万吨之间,按吨煤100元净利润测算,可贡献业绩1亿左右,折合EPS约0.08元。　　继续关注资产注入进程　　我们建议继续关注公司资产注入进展,收购的标的可能为文水赤裕煤矿、城梁矿、磁西矿区的磁西一号煤矿和九龙煤矿,但由于城梁矿尚未取得发改委开工路条、文水赤裕煤矿也在等待发改委审批,仅九龙矿为在产煤矿,因此注入时点仍需等待,我们预计下半年启动的可能性较大。　　我们预计公司2011-2012年EPS分别为2.66、3.00元,给予公司60元目标价,维持买入评级。

石家庄渔人杰肥牛鱼火锅加盟的市场调研

石家庄渔人杰豆花鱼火锅加盟的生意好吗，石家庄渔人杰豆花鱼加盟热线

唞妞鱼豆花火锅加盟连锁，唞妞豆花鱼加盟餐饮电话

石家庄渔人杰肥牛鱼火锅加盟投资前景