最新持仓显示机构分歧巨大

最新持仓显示机构分歧巨大

多只明星股今年以来涨幅惊人，例如次新股北摩高科涨幅一度超过8倍，华海药业涨幅也一度接近2倍。

随着这些明星股三季报的陆续披露，三季度机构的操作动向也浮出水面。有机构选择获利了结，有机构不惧高位快速杀入，分歧巨大。

机构快速杀入次新股

北摩高科三季度的前十大流通股股东换了一大半。

今年4月29日北摩高科上市，截至6月底，不到两个月的时间股价涨了4.5倍，彼时易方达国防军工、兴全轻资产投资、全国社保基金一零七组合等位列前十大流通股股东。

7月以来，北摩高科股价继续上涨，今年以来股价涨幅一度超过8倍。也正是在三季度，不少机构追高杀入。

截至三季度，华夏复兴、华夏优势增长、东方阿尔法精选、华夏军工安全、鹏华基金-建设银行-中国人寿-中国人寿委托鹏华基金公司混合型组合新晋为北摩高科前十大流通股股东。

机构分歧巨大，两路人马激烈厮杀。

梳理发现，多家机构选择获利了结。截至二季度，北摩高科前十大流通股股东中只剩下易方达国防军工、全国社保基金一零七组合、宝盈鸿利收益、泰康人寿保险有限责任公司-分红-团体分红-019L-FH001深。其中，易方达国防军工继续加仓181.5万股，社保基金一零七组合持股保持不变，宝盈鸿利收益加仓26.79万股，泰康人寿保险有限责任公司-分红-团体分红-019L-FH001深减持1.04万股。

机构之间的厮杀也在龙虎榜数据上得到了体现。

例如，8月6日，买入金额最大的前五名中有三个是机构专用席位，合计净买入6183.43万元，卖出金额最大的前五名中也有一个是机构专用席位，净卖出1499.25万元。

此后，机构继续博弈。8月10日，龙虎榜数据显示，一机构净买入1594.04万元，一机构则净卖出4024.89万元。

从北摩高科三季报来看，业绩颇为亮眼，前三季度营收3.67亿元，同比增长65.85%；归母净利润1.73亿元，同比增长68.32%。北摩高科主要研发军民用航空航天起落架着陆系统，属于颇为火热的军工板块。

“其实机构并不恐高。”在沪上一位基金经理看来 ，如果一家上市公司业绩优异，并且属于热点题材，机构不会因为前期涨了很多而放弃，主要看未来的上涨空间。

对这些明星股机构分歧也颇大

机构间的操作分歧在前期涨幅较大的医药股上也体现得颇为淋漓尽致。

例如山河药辅，今年以来股价翻倍。但机构操作各不相同。三季度，交银施罗德阿尔法核心混合型基金、广发医疗保健股票型基金、交银施罗德持续成长主题混合型基金分别减仓84.77万股、120.5万股、26.67万股。

汇添富创新医药主题混合型基金、交银施罗德优势行业灵活配置混合型基金则采取加仓操作，分别加仓47.89万股、29.56万股。此外，截至三季度，华夏平稳增长混合型基金新晋为山河药辅前十大流通股股东。

今年以来股价涨幅一度接近2倍的原料药龙头华海药业面临的情况也颇为相似。

三季度，全国社保基金一一组合加仓1264万股，中欧医疗健康也加仓318.6万股，兴全合宜加仓246.2万股；香港中央结算有限公司则减仓933.7万股，前海人寿保险股份有限公司-分红保险产品华泰组合减仓710.3万股。和二季度相比，三季度中央汇金资产管理有限责任公司的持股则保持不变。

一位基金公司投资总监坦言，好公司越来越贵，这也是好公司带来的最大坏处。“这些好公司的较高估值可能需要很长时间去消化，要接受未来收益率下降的可能性，更要忍受一段时间的低回报。有些市值特别大的公司估值如果不是特别贵，或者找不到别的替代公司，我可能就拿一拿。”

沪上一位基金经理透露，近期市场较为震荡，如果所买的股票浮盈较多，会考虑卖出部分持仓，但是会紧密跟踪，在合适的时机再买回来。

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