私募基金整体仓位小幅下降

Mike 2024年11月04日 19:19 0

私募基金整体仓位小幅下降

2月13日，A股市场出现调整，对于私募基金来说，这或许在意料之中。最新仓位数据显示，上周私募基金整体仓位降低近5个百分点。此外，还有少数私募基金经理已空仓。

业内人士表示，流动性充裕是近期市场走势强劲的原因之一，从中期角度看，企业基本面将成为投资者聚焦所在。

上周减仓5个百分点

私募排排网数据显示，截至2月7日，股票私募整体仓位指数为66.48%，40.45%的私募仓位大于8成，31.06%的私募仓位在5-8成之间。春节前最后一个交易日，股票私募的仓位是71.91%。可见，上周私募仓位出现了一定的下降。

在整体减仓的趋势下，有基金经理已经空仓。北京某私募基金经理表示，春节前已将仓位降低到中低水平。考虑到部分上市公司业务受突发因素影响，目前难以评估，上周随着A股大幅反弹，已经一路减仓至空仓。“尽管部分看好的标的股价出现上涨，错失反弹行情。但由于1月已获得约10%的收益，完成了预定年度目标的一半，因此心态也较放松。”

机构人士认为，流动性充裕是近期市场上涨的主因，短期仍需关注流动性变化带来的影响。某私募人士表示，近期市场表现强于预期，主要原因是因为各地复工尚未全面展开，金融系统内的流动性充裕。后期随着各地陆续复工，银行开始发放贷款，金融系统中的流动性会减弱，届时可能造成市场调整。此外，A股近期因为流动性充足，小盘股的弹性更好，表现更优，后期可能出现大小盘风格切换。

后市行情分化难免

从中期角度看，机构投资者更关注企业基本面的情况，预计个股走势将出现分化。

中欧瑞博合伙人、对冲交易部总监黄松杰介绍，春节前为了规避一些不确定性，公司通过股指期货空单进行了套保，降低了风险敞口，但综合仓位仍处在进攻区间，节后的前两个交易日又平掉了全部空单。未来市场会再次回归基本面，宽基指数从整体看目前仍处在合理区间偏低的位置，个股会因为景气度及估值不同而继续分化。

星石投资江晖表示，后市行情可能会产生分化，成长股或成为反弹主力：一方面由于短期经济受到影响，政策将会加大宽松力度，将利好成长股；另外一方面成长股中的5G、新能源产业链以及医药生物板块受突发因素影响不大。

重阳投资表示，近期市场波动吸引了大量稳定的长线配置资金加速入场，成为了市场走势的“试金石”，可能成为A股市场新一轮中级行情的起点。