禁炒令一出题材股潮退妖股尸横遍野

禁炒令”一出 题材股潮退妖股尸横遍野

禁炒令”一出 题材股潮退妖股尸横遍野 更新时间：2010-9-7 8:16:07 　　从涨停到跌停，变化只在一夜之间。

上周五 14时20分左右，《每日经济新闻》记者独家获悉深交所当日已向各大券商下发严厉的监管函。

同日14时27分，每经网刊发《深交所下禁炒令：壹桥苗业等三股被人盯人监控》一文，详细报道了深交所具体监管措施和监管细节。

9月4日，本报证券周刊头版再次刊发 《深交所一天4发监管函 异动股须人盯人监控》，详细报道了深交所发监管函的具体细节，及时充分地揭示了管理层的意图和题材概念性炒作所潜藏的巨大风险。

“禁炒令”被曝光后的第一个交易日，本周一，近期被监控的重点股票即全线跌停，不少“妖股”终于出现了无人接盘的局面。有分析师指出，对于已经高位参与各类中小盘股的投资者，应尽快趁反抽离场。

“妖股”尸横遍野

近几个月以来，成飞集成遭遇市场短线资金连续爆炒，并引领市场锂电池、稀土永磁等大量题材概念股高潮迭起。这一非理性过度炒作的市场现象引起了深交所高度关注。

9月3日下午，记者从某券商高管处获悉，深交所已经下发“监管函”要求券商及其营业部严密监控壹桥苗业等三股的过度炒作账户。随后，记者两度发文充分揭示壹桥苗业等题材概念股潜藏过度炒作风险。

就在 《每日经济新闻》披露该“监管函”后的第一个交易日，昨日，金融、地产和煤炭石油等权重板块市场表现强劲，但与之形成鲜明对比的是，整个市场题材概念股却集体大幅跳水，以中小盘股占多数的深市，深证成指早盘即出现明显分化，黄白线背离现象十分突出。

短期涨幅较大的个股成为重灾区，联环药业、北矿磁材、壹桥苗业、棕榈园林等11只个股出现了不同程度的低开，随后震荡下挫并最终封于跌停。值得注意的是，上述11只个股全天换手率明显大幅萎缩，无人接盘的迹象十分明显。

“如果说之前是撑死胆大的，饿死胆小的，那现在就是潮水退去后，看谁还在沙滩上裸泳。”某私募人士表示。

据WIND数据统计，稀土永磁、百元股、西藏板块、锂电池概念、电子信息、太阳能和新材料等近期持续走牛的小盘股整体跌幅居前。其中，稀土永磁板块指数跌幅高达3.2%。

某券商分析师不无调侃地说，“比起‘5・30’，这已经算是非常乐观的情形。像东方园林之类的小盘高价股估值还在山顶上，而棕榈园林、壹桥苗业等后面上的则跟着爬山，摔下来是很快的。”

仍需警惕中小盘股

谈到近几个月以来持续火爆的锂电池概念，尽管很多机构此前曾表示看好，但不少机构研究员仍异口同声地坦言“出乎意料”。

一位新能源领域券商研究员指出，“电动汽车的推广还有很长的路要走，眼前的发展障碍还很多。而锂电池技术也还不成熟，这个东西只是好看。”

一位私募人士分析指出，“其实，成飞集成炒上去以后，给市场留下了比价效应。市场一旦形成合力，短线资金抽身也很容易，像后来的稀土永磁和小金属品种的炒作就是这种情况。”

上述多位人士一致认为，中小盘股估值不再占有优势。

沪深交易所统计数据显示，截至9月6日，沪市总市值167057.16亿元，平均市盈率20.3倍；而深市总市值为72668.90亿元，平均市盈率高达39.55倍。其中，深市主板总市值39656.92亿元，平均市盈率为32.35倍；中小板总市值28015.18亿元，平均市盈率为50.91倍；创业板总市值4996.81亿元，平均市盈率高达67.67倍。由此可见，中小市值股票比重较大的深市市盈率远远高出沪市，同时深市主板、中小板与创业板市盈率还呈现出明显的“爬坡”现象。

一位不愿具名的券商分析师指出，“近几个月的题材概念炒作使得不少投资者形成了思维定势，见到题材概念就一头扎进去。实际上，监管层的意图非常明显，现在已经不再适合盲目参与各类中小盘股。”

“妖气太重” 监管层出手禁炒妖股引发口水战

由于今年涨势迅猛，成飞集成、壹桥苗业和棕榈园林三只股票成为中小板的三大“妖股”。日前有媒体报道称，近日题材概念股炒作不断升温，为了抑制股价大幅波动，深交所对这三只股票下达了“禁炒令”，并采取“人盯人”的监控方式。此消息一出，并没有引来股民的拍手称快，反而在网络上引发出一场口水战。今天上午，成飞集成继续停牌，壹桥苗业和棕榈园林跌停。

三大“妖股”涨幅惊人

今年的第一“妖股”成飞集成，从今年7月6日公布定向增发预案投资锂电池至今，在不到两个月的时间里，成飞集成股价疯涨了315.49%，34个交易日中制造了12个涨停板。和其有一拼的则是今年的“新秀”壹桥苗业。这只股票7月13日才正式上市，发行价28.98元。此前，申银万国研究所给出的定价上限是37.7元，而这匹“黑马”从上市后股价一路疯涨，9月3日盘中还创下了125.82元的新高。该公司是主营海珍品苗种繁育及养殖的渔业公司，一季报每股还亏损0.055元。这样一只股票创下的涨幅的确让市场惊愕。至于棕榈园林则是其每10股转增6股并派现4元的高分红方案引爆了市场的炒作热情，其股价很快也从7月初最低的48元附近飙涨到9月初的135元的最高点。

“妖气太重”监管层出手

三只股票的巨大涨幅引起了深交所的关注。据悉深交所曾多次下令要求各大证券公司规范客户交易行为，全力遏制题材概念股过度炒作。但托管于各大券商营业部的部分账户仍通过大笔申报、连续申报、高价申报等方式参与炒作。因此深交所再次下达“禁炒令”，要求证券公司加强对账户的规范和监督，严禁其参与“成飞集成”、“棕榈园林”、“壹桥苗业”等重点股票炒作；严禁其利用大笔申报、连续申报、高价申报等方式蓄意拉高价格，操纵或严重影响证券交易价格。对上述账户，要制定专人进行监控，及时警示、纠正可能出现的异常交易情况，防范涉嫌违法违规行为的发生。据悉，交易所已对上述账户交易行为实施重点监控，如相关账户再次参与重点股票炒作，导致股价异常波动，交易所将采取包括限制账户交易等措施。此外，深交所表示还要做好中小客户的投资教育，避免盲目跟风。

禁炒令引发“口水战”

不过深交所下达的“禁炒令”并没有引来投资者的拍手称快，反而引起股民之间的“口水战”。这个周末各大股吧里最热门的话题恐怕就是禁炒令了。成飞集成的股吧里，一位股民写了2000多字的“解析成飞禁炒令”一文，引来了数百条的跟帖。该股民表示，“股票涨了就停牌，跌的时候你们干啥去了，说是维护中小散户利益，为啥股票暴跌从来没人查？”“深交所告诉我们小散不要炒题材，那么我们炒什么，中国银行还是中石油，难道不过瘾再去买点京东方

记者看到，很多股民都在发帖表达自己对禁炒的不满和反感，但也有股民表示“操纵和恶炒股价就是扰乱市场秩序的行为，监管层就该出手管”。也有股民表示，这类股大部分都是游资操作，容易引起小散盲目跟风，等小散接棒了，游资就会出货，因此监管层这个时候就应该限制他们的账户交易，让他们出不了货跑不了。还有股民从基本面分析称，这三只股票的业绩都不足以支撑这么高的股价，其中必然有风险。

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